焦点分析|华为突破“2020年最困难”

原标题:焦点分析|华为突破“2020年最困难”

"我们将努力在2020年生存下来，并在明年发布年度报告."3月31日，华为发布年度报告时，华为轮值主席徐志军发表了上述言论。尽管他是在开玩笑，但他能看出华为的困难。

2020年，华为将全年被列入实体名单，疫情的突然爆发将使华为的处境比2019年更加艰难。徐志军直言不讳地表示，这是华为最艰难的一年。

谈到2020年的预测，徐志军说:“2020年将非常困难。全年都在实体列表下。业内人士预计，我们的外汇储备也应该快用完了。今年将是检验华为供应连续性能否发挥作用的关键一年。新的皇冠流行病也是我们以前没有预料到的情况。全球经济衰退、金融动荡及其带来的需求减少，是我们在2020年没有预料到的新挑战。”

四面楚歌的华为的生存已经成为华为的重中之重。

生存是第一要务。

与此前财务报告的乐观预期不同，华为在年报中没有给出今年发展的具体预测，只是表示希望生存。

2019年，尽管华为从5月16日开始进入美国实体名单，但在此之前仍有4个半月的快速增长。根据国际数据公司的数据，华为全球手机出货量在去年第一季度增长了50%以上。即便如此，在受到美国禁令的打击后，由于海外市场的萎靡，全年出货量增长仅在 20% 左右，出货量达到 2.4 亿台。

徐直军表示，去年华为消费者在海外的损失至少达到100亿美元。“去年，我们在中国以外的消费业务在5月16日之前高速增长，在5月6日之后迅速下降，然后在第四季度略有回升。”

尽管实体上市事件后，消费业务在国内市场保持了较高的增长率，但未能完全抵消海外市场的下滑。根据IDC数据，2019年二季度，华为手机出货量仅增长8.3%，从一季度50%的高位增速迅速回落。同年四季度，华为手机全球出货量罕见地迎来下滑，同比下降7.1%。

今年，华为将在全年的实体名单上。尽管华为在过去的10个月里进行了战略调整和准备，运营商的业务也很快得到补救，但华为的消费业务仍将面临诸多挑战。考虑到华为的消费业务现在贡献了华为50%以上的收入，是华为的增长引擎，对华为的影响可以想象。

首先，由于华为仍然不能使用谷歌的GMS(谷歌移动服务)，华为在海外市场的困难将继续存在。尽管华为自主研发的移动服务(HMS)勉强能填补空白，但要建立生态和赢得消费者的认可仍需要很长时间。

其次，2019年，中国手机出货量保持了20%的增长。首先，5月16日之前的快速增长支撑了经济增长。第二，实体上市事件后，华为扩大了在国内市场的规模，在一定程度上抵消了海外损失。然而，华为在中国的份额目前处于40%-50%的高水平，保持这一水平并不容易。

高德纳手机分析师卢俊冠曾对36氪说，在国内市场维持40%以上的菜品并不容易，消费者、渠道合作伙伴和运营商都不希望看到这种主导局面。然而，这些外部因素超出了华为的控制，不仅仅是手机制造商之间的竞争。在爱国主义购买浪潮消退后，华为能否留住用户也是一个挑战。

此外，还有一个新的挑战，新的皇冠流行病在世界范围内蔓延。这将对整个手机产业链产生巨大影响。5G网络的建设和5G手机的推广节奏将会推迟。华为的消费业务覆盖美国以外的所有主要市场，尤其是中国、中东、欧洲和其他华为核心市场。华为已连续成为受疫情影响最严重的公司，这势必加剧华为本已艰难的处境。

与此同时，华为的技术和零部件储备将持续多久，华为的供应链将继续经受更大的考验吗？华为会面临新的制裁吗？这些是随时可能倒下的达摩克利斯之剑。

所有这些都让华为的消费者业务陷入了前所未有的困境。据《信息报》报道，华为内部估计，由于美国制裁和疫情的影响，华为今年的智能手机年出货量将下降约20%，至1.9亿至2亿部。

左右:保持国内销量，建设海外HMS生态

那么，华为的消费者业务应该如何应对之前一系列实体的压力和新一轮全球流行病的蔓延？

如果我们能赢回谷歌GMS服务的供应，这自然是最好的政策。在一次采访中，徐志军表示，华为仍希望使用所有谷歌服务，但主动权不在华为。

然而，什么时候实体名单将被取消，以及大湄公河次区域服务能否恢复供应，可以争取，但不能打赌。相反，华为甚至可能面临新的制裁。

据路透社报道，白宫正在考虑一项新的出口控制措施，以修改“外国直接产品规则”，该规则可能会限制包括TSMC在内的芯片制造商向华为供货。根据提议的法规调整，使用美国芯片制造设备的外国企业在向华为提供特定芯片之前，需要获得美国许可。根据中国光大证券发布的一份报告，大多数芯片制造商依赖美国公司生产的设备，如KLA公司、林氏研究和应用材料公司。

简而言之，如果这一规则得以实施，华为对芯片的供应链选择将不仅变得更加狭窄，而且华为开发的自用海斯芯片也将无法生产。华为海斯公司的主要芯片制造商之一TSMC可能无法为华为生产芯片。

对此，徐志军甚至给出了强烈的声明:

“我不认为中国政府会让华为被屠杀或忽视它。我相信中国政府也会采取一些应对措施。出于同样的网络安全原因，为什么不能禁止美国公司在中国使用5G芯片、含5G芯片的基站、智能手机和各种智能终端？

即使在这种情况下，华为仍然可以从韩国三星、中国MTK和中国电信购买芯片来生产手机。即使华为因为长期无法生产芯片而做出了牺牲，但人们相信，许多芯片公司将在中国成长，并使用目前由中国韩国、日本、欧洲和台湾的芯片制造商提供的芯片来开发和生产产品。"

在这种情况下，华为只能做两件事。一是防御，即保持国内市场。华为在国内市场有很多优势，如品牌、技术、渠道等。国内市场提供了一半以上的出货量，是华为消费业务的基础。保持基础当然是最基本的。

此外，国内市场不受转基因食品禁令的影响，目前国内疫情正在放缓。在所有主要手机市场中，它是疫情控制最好的地区。供应链能力和终端消费热情正在逐步恢复。这些都是对国内市场有利的因素。

在之前对P40的分析中，我们提到虽然P40系列使用HMS来拯救海外市场，但其主要销售位置仍在中国，P40系列在中国的销售价格和销售策略将是影响该款手机销量的关键因素。

华为HMS服务手机架构图，天丰证券研究报告图片

第二是“隧道效应”，即发展HMS生态和拯救海外市场。这项任务如此艰巨，很少有迅速推进的机会。只有挖到前面的位置才能一步一步地进行。

虽然海外消费市场被封锁，但华为不能放弃全球市场。徐志军表示，华为的智能终端业务将不会局限于国内市场，而是将努力成为一项全球业务。

在海外安卓市场，谷歌GMS基本上停滞不前，不像硬件组件和调整供应商的可能性。谷歌GMS提供搜索、电子邮件、地图、YouTube和游戏商店等服务，这些都是海外用户已经习惯的高频应用。因此，一旦供应中断，华为的海外市场将面临困难。马特30系列在欧洲市场的冷淡反应就是这方面的证据。

在大湄公河次区域限制之后，华为需要找到一个双体——，这是华为开发的HMS。徐志军在接受采访时表示，华为海外消费市场的表现取决于HMS生态建设。

现在华为已经基本搭好了架子，苹果图库、华为视频、华为音乐、华为阅读等HMS应用也相继下海。然而，做好HMS生态工作并让消费者乐于使用它仍然是一项艰巨的挑战。

谷歌GMS已经运行了十多年，安卓系统占据了全球手机市场超过80%的份额。英国皇家海军作为一颗冉冉升起的新星，即使拥有第一次世界大战的力量，也需要足够的耐心。此前，俞成东还表示，需要几年时间才能逐步恢复海外业务总量，同时加快英国皇家海军核心能力建设，为其打下坚实的生态基础。

对华为来说，外部环境如此糟糕，没有性感或聪明的答案，只有激烈的竞争。华为被推到极限了吗？如果面临新的制裁，华为还有多少回旋余地？

当谈到全球经济面临的挑战，如经济对抗、单边主义和新的皇冠流行病时，徐志军说，“今天的许多问题仍然依靠技术创新来找到答案。虽然这不是全部答案，但它是答案的根源。”对华为来说，答案可能是一样的。

第一张照片来自华为